Fines del siglo XV. En Cochín, emporio comercial del suroeste de la India, Krishna, consejero del rey Goda Varma, trata de evitar el enfrentamiento de su soberano con el poderoso monarca de Calicut, su rival comercial. Goda Varma actúa así porque sufre de mal de amores, al ser abandonando por Shobita, una bailarina sagrada de legendaria voluptuosidad.