A principios del siglo xx, los chinos controlaban el negocio de las drogas en la frontera de México con Estados Uni­dos. Pero el poder les fue arrancado brutalmente con las armas de la revolución y con la complicidad de policías corrup­tos. Se inicia la guerra del opio y de la marihuana, el negocio más lucrativo en el mundo.

En esos convulsos años, un coronel revolucionario, Benito Gua­dalupe Serrano, comienza a dominar el intercambio ofreciendo protección a los narcotraficantes y uniéndose a personajes oscuros como el gobernador Maximino Ávila Camacho o el gánster Lucky Luciano. Pero Guadalupe solo confía en dos personas: su hijo Bernardo y su ahijado, el inteligente y joven Raúl Duval, que as­pira a crecer en el negocio. Raúl se verá involucrado en un trián­gulo amoroso con su peor enemigo, Jimmy O. Ball, un agente de Narcóticos norteamericano, y la seductora cantante y actriz Car­mela del Toro. El romance creará un enfrentamiento entre ellos más intenso que el que ya existe.

Entre traiciones y muertes, las piezas de este ajedrez del crimen se van moviendo a lo largo de veinte años, desde los primeros es­tallidos de violencia hasta su solapamiento por parte de las au­toridades.